Страх и неопределенность на финансовых рынках: уроки краха COVID-19 до тарифного шока 2025 года
14 апреля 2025
страх и неуверенность
Финансовые рынки находятся под сильным влиянием страха и неопределенности. Когда трейдеры ощущают риски — будь то глобальная пандемия или резкие изменения политики — они быстро реагируют, что часто приводит к значительной волатильности. Понимание этих реакций является ключом к навигации в неспокойных финансовых ландшафтах.
Роль страха и неопределенности на финансовых рынках
Рыночные настроения движут краткосрочными ценовыми движениями. В периоды повышенного страха трейдеры часто занимаются паническими продажами, что приводит к цепной реакции рыночных спадов. Такое поведение может усилить спады, вызывая широкоеspread потери.
Одним из наиболее широко используемых инструментов для оценки настроений на рынке является Индекс волатильности CBOE (VIX), известный как «индикатор страха» Уолл-стрит. Повышенные уровни VIX указывают на возросшую тревожность рынка:
A VIX ниже 15 свидетельствует о стабильности и спокойствии на рынке.
A VIX выше 30 указывает на повышенный страх и ожидаемую нестабильность.
Во время пандемии COVID-19 в марте 2020 года индекс VIX вырос почти до 85, что свидетельствует о крайнем страхе рынка. Даже после того, как первоначальная паника утихла, волатильность оставалась повышенной. Это было особенно заметно после заявления бывшего президента Трампа о «Дне освобождения» в апреле 2020 года, из-за которого VIX оставался на уровне 30–40 пунктов, что указывает на сохраняющуюся тревожность рынка.
Совсем недавно, в апреле 2025 года, тарифный шок привел к резкому росту индекса VIX, достигнув 46, что подчеркивает значительные опасения инвесторов перед лицом сбоев в торговле.
Безопасные активы и феномен панических распродаж
Во времена рыночных потрясений инвесторы часто устремляются активы-убежища, которые обычно воспринимаются как стабильные в периоды неопределенности. Распространенные убежища включают золото, швейцарский франк и казначейские облигации США. Однако их поведение во время кризисов может быть непредсказуемым.
В первые дни пандемии COVID-19 «бросок за наличными» побудил трейдеров ликвидировать даже безопасные активы, что привело к снижению традиционно стабильных активов. Аналогичным образом, в 2025 году тарифный шок спровоцировал распродажу казначейских облигаций США, поскольку маржинальные требования заставили трейдеров продавать эти активы, чтобы удовлетворить потребности в ликвидности. Это отражало финансовый стресс, наблюдаемый во время пандемии, когда страх часто перевешивает традиционные стратегии безопасных активов.
Рыночные кризисы: COVID-19 и тарифный шок 2025 года
Кризис COVID-19 (2020)
Пандемия COVID-19 спровоцировала глобальный экономический кризис, приведший к широкомуspread Блокировки и существенные спады рынка. В период с февраля по март 2020 года индекс S&P 500 упал почти на 34%., что стало одним из самых быстрых спадов в истории. В это время VIX достиг наивысших значений, отражая усиливающийся страх рынка.
S&P 500 Март 2020 H4S&P500-2020
Тарифный шок 2025 года
В апреле 2025 года США объявили о значительном повышении тарифов, включая 145% пошлина на китайский импорт. Эта внезапная смена политики привела к массовой распродаже мировых акций, при этом индекс MSCI World Index потерял более $ 5 трлн. Индекс S&P 500 упал на 7.8%. всего за три дня. В результате VIX подскочил до уровней, не наблюдавшихся со времен кризиса COVID-19, что свидетельствует о возросшей тревожности инвесторов.
S&P 500 – Текущий график H4 (2025)
S&P500-2025
Что такое мировой индекс MSCI?
Команда Мировой индекс MSCI — это глобальный индекс акций, который отслеживает эффективность акций компаний с большой и средней капитализацией на 23 развитых рынках. Это ключевой ориентир для глобальной эффективности акций, который широко используется инвесторами для оценки состояния мирового фондового рынка.
Навигация по волатильности рынка
Хотя волатильность рынка может быть пугающей, история показывает, что рынки часто восстанавливаются со временем. Трейдеры, которые сохраняют спокойствие и избегают необдуманных решений, как правило, показывают лучшие результаты в периоды неустойчивости.
Для трейдеров, сталкивающихся с неопределенностью, важно быть в курсе событий и применять надежные методы управления рисками. Понимание того, как страх и неопределенность формируют движения рынка, может дать преимущество в навигации в условиях турбулентности.
Извлекая уроки из прошлых событий на рынке, таких как крах COVID-19 и тарифный шок 2025 года, трейдеры могут усовершенствовать свои стратегии и лучше подготовиться к будущим потрясениям на рынке.
Заключение
Страх и неопределенность являются константами на финансовых рынках, особенно во время кризиса. Пандемия COVID-19 и тарифный шок 2025 года являются яркими примерами того, как волатильность может нарушить работу рынков, создавая проблемы для трейдеров. Однако, понимая причины и последствия рыночного страха, трейдеры могут проходить эти периоды с большей уверенностью и устойчивостью.
Использование таких инструментов, как VIX, и тщательное отслеживание изменений настроений может помочь трейдерам предвидеть и реагировать на волатильность рынка.
Размышляя о прошлых рыночных событиях, таких как глобальные блокировки 2020 года и изменения в торговой политике 2025 года, трейдеры могут лучше подготовиться к непредсказуемой природе финансовых рынков. В конечном итоге, оставаться информированным, адаптивным и дисциплинированным в управлении рисками — это ключи к процветанию в периоды страха и неопределенности.
https://fotmarkets.com/ru/fear-and-uncertainty-in-financial-markets/
Быстрый ответ